《国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》近日印发，作为中央城市工作会议配套文件和“十三五”乃至未来一段时间中国城市发展的路线图，该《意见》提出，大力推广装配式建筑，力争用十年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30%，积极稳妥推广钢结构建筑，为建筑化发展提供了良机。
多因素促进建筑行业“产业化发展”的加快推进。首先，建筑产业化具有工期短、空间节省、工人依赖少、绿色环保等诸多优势，符合未来发展趋势。其次，中国人口红利逐渐消失，人力成本的上升和预制安装技术的进步，加速建筑产业化进程。此外，大型企业试点项目的成功和市场开拓的加强，加快了社会使用者的信心。目前全国已设立3个住宅产业化试点城市，近50个住宅产业化基地；沈阳、上海、北京从规划设计、国土出让、财政补贴、税收优惠等方面，出台了相应的管理规定和激励政策，加速推进建筑产业化。
地产建筑产业链受益于政策的持续刺激。《意见》强调，大力推进棚改安居，打好棚户区改造3年攻坚战。继2月2日下调住房贷款首付比例最低至20%后，上周多部委联合发布《关于调整房地产交易环节契税、营业税优惠政策的通知》。利好政策的密集出台，表明中央政府通过放松地产调控加快去库存、稳定经济的决心，对地产建筑产业链形成实质性利好。此外，金螳螂、亚厦股份等装饰类公司1月订单量明显改善，市场需求有望回暖。
投资建议：重点推荐钢结构板块的杭萧钢构（住宅钢结构龙头，业务模式转向技术输出，提供极大的盈利弹性）、精工钢构（绿色集成建筑龙头）、亚厦股份（盈创建筑3D打印国际领先），关注鸿路钢构、富煌钢构。在地产建筑产业链中，重点推荐装饰企业金螳螂（PE仅13倍）、广田股份（图灵猫+装饰机器人的业务潜力巨大）、东易日盛（电商家装业务进入快速扩张期）、中国建筑（VR概念+地产园林股，PE仅6倍）等。
